Capacita di modellazione :
- Attualmente Fairmat mette a disposizione I seguenti modelli stocastici: Moto Browniano (Geometrico), Processo di (Log) Mean Reversion, Processo di Ito Generico, Modelli a volatilità stocastica (Heston), ARMA, Modelli di struttura dei tassi (Hull e White ad uno e due fattori) Dai–Singleton, CIR. Naturalmente questo è solo l’inizio!
- Contratti path dependend e payoffs complessi possono essere facilmente modellati;
- Opzioni per l’esercizio anticipato (callability) e altre politiche ottime di esercizio possono essere valutate;
- Modelli “network switching” sono presenti nella estensione di Fairmat relativa alle opzioni reali con applicazioni al settore energetico, delle risorse naturali e farmaceutico.
Analisi disponibili:
- Mark-to-market / mark-to-model
- Analisi di sensitività del valore del progetto ai parametri del modello
- Scenario (what-if) analysis, Analisi di rischiosità
- Simulazione di scenari mediante misura storica o neutrale al rischio
- Analisi di impatto
- Calcolo delle politiche di esercizio ottimale
- Greche
Capacità numeriche:
- Simulazione Monte-Carlo mediante l’approccio “Boyle” per i contratti di tipo Europeo e approccio “Least-Squares Monte Carlo” per i contratti di tipo Americano.
- Approssimazioni “lattice” multivariate delle dinamiche dei sottostanti.
- Motore numerico modulare, scalabile e multi-threaded.
Tipi di problema facilmente modellabili:
- Swaps: Interest rate swaps, Cross currency & interest rate swaps, Overnight indexed swaps, Domestic currency swaps, Forward rate agreements, Ratchet swaps, Sticky swaps, Constant Maturity swaps, Range Accrual swaps, Barrier swaps, Equity and Commodity swaps, Basket swaps, Amortizing swaps, Inflation swaps, Multileg swaps, Balanced IRS, Convertible swaps, Differential IRS, Protected directional IRS, Extra swaps, Stability swaps, Protected variable IRS…
- Other Exotic options including Caps/Floors, Collars, Swaptions, Corridors, Quanto Options, Binary Options, Asian Options, Barrier Options, Basket Options, Straddle Options, Knock-out/in options, Ratchet Options, range accruals, Range stability callable, Double range stability, Cumulative spread options, Zeta floaters, Flexibility in operations evaluation, Callable sequences of options, Valutazione di Virtual power plants...
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