模型能力:
- 通常,Fairmat 为塑造评估驱动器提供以下各种内置随机过程:(几何)Brownian Motion, (Log-) Mean-Reverting (Ornstein-Uhlenbeck) 过程,通用Ito过程,Heston (随机波动性模型), ARMA, 含有1和2个因子的Hull-White (期限结构模型), Dai-Singleton (期限结构模型)。当然,这仅仅是开始。
- 路径依赖合同和复杂支付是容易模型化的;
- 早期操作(可赎回性)和其它优化策略可被评估;
- 可应用于能源、自然资源和医药工业的网络开关模型。
可供分析:
- 商标-市场/商标-模型
- 模型参数项目价值的灵敏度分析
- 情况分析(如果有)
- 风险分析
- 对历史/实际概率的模拟
- 影响分析
- 优选策略模拟分析
- 难题
数字化能力:
- 采用Boyle式方法的Monte-Carlo模拟用于欧洲式合同,采用Least-Squares Monte Carlo方法用于美式合同。
- 基本动态的多重点阵近似法。
- 模件、可携带、可测量、多线程数字化发动机。
易于模型化的问题类型:
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掉期交易:利率掉期交易,货币交叉及利率掉期交易,隔夜指数掉期交易,国内货币掉期交易,期货利率协议,Ratchet掉期, Stiky掉期,Constant Maturity 掉期,Range Accrual交易,Barrier掉期,Equity 和Commodity掉期,Basket互换,摊销互换,通货膨胀掉期,Multileg掉期交易,补偿性利率掉期IRS,可转换掉期,差异利率掉期IRS,定向保护利率掉期IRS,额外掉期,稳定掉期,受保护的变换利率掉期IRS。
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其它国外期权:Caps/Floors, Collars, Swaptions, Corridors, Quanto Options, Binary Options, Asian Options, Barrier Options, Basket Options, Straddle Options, Knock-out/in options, Ratchet Options, range accruals, Range stability callable, Double range stability, Cumulative spread options, Zeta floaters, 操作灵活性评估, Callable sequences of options,虚拟电厂评估。
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