Capacidad de modelado:
- Actualmente Fairmat incorpora los siguientes modelos estocásticos: Moto Browniano (Geométrico), Proceso de (Log) Mean Reversion, Proceso de Ito Genérico, Modelos de volatilidad estocástica (Heston), ARMA, Hull-White (term structure model) con uno y dos factores, Dai–Singleton y CIR. ¡Obviamente, esto es sólo el principio!
- Contratos path dependend y funciones de pago complejas pueden modelarse fácilmente;
- Se pueden evaluar ejercicios anticipados (callability) y otras políticas ideales;
- Existen modelos de “network switching” en la extensión de Fairmat relativa a las opciones reales aplicadas a energía, recursos naturales e industria farmacéutica.
Análisis disponibles:
- Mark-to-market / mark-to-model
- Análisis de sensibilidad del valor del proyecto según los parámetros del modelo
- Análisis de escenario (what if) y análisis de riesgo
- Simulación a partir de probabilidades históricas o neutrales al riesgo
- Análisis de impacto
- Cálculo de las políticas de ejercicio ideal
- Derivadas griegas
Características numéricas:
- Simulación de Monte Carlo mediante la aproximación de “Boyle-style” para contratos de estilo Europeo y mediante la aproximación de “Least-Squares Monte Carlo” para los contratos de estilo Americano.
- Aproximaciones “látex” multivariantes de las dinámicas subyacentes.
- Motor numérico modular, escalar y multi-núcleos.
Tipos de problemas fácilmente modelables:
- Swaps: swaps sobre tasas de interés, swaps sobre tasas de cambio cruzado y tasas de interés, swaps sobre índices Overnight , swaps sobre tasas de cambio domésticas, Ratched swaps sobre acuerdos de tasas de futures, swaps Sticky, swaps sobre vencimiento constante, swaps Range Accrual, swaps a barrera, swaps sobre patrimonio y bienes, swaps Basket, swaps sobre amortizaciones, swaps sobre inflaciones,, swaps Multileg, Balanced IRS, swaps Convertible, Differential IRS, Protected directional IRS, swaps Extra, swaps sobre estabilidad, Protected variable IRS…
- Otras opciones exóticas como Caps/Floors, Collars, Swaptions, Corridors, Quanto Options, Binary Options, opciones asiáticas , opciones a barrera, Basket Options, Straddle Options, Knock-out/in options, Ratchet Options, range accruals, Range stability callable, Double range stability, Cumulative spread options, Zeta floaters, evaluación de la flexibilidad en las operaciones, Callable sequences of options, evaluación de Virtual power plants...
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