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Implementazione di un Interest Rate Swap con clausola di Range Accrual, in cui il payoff viene espresso come una media condizionata delle rilevazioni giornaliere del tasso driver (ad esempio Tasso EUR-EURIBOR 6M) durante il periodo di godimento (ad esempio, nel caso di EUR-EURIBOR 6M, pari a 6 mesi). Scarica l' esempio. -
Implementazione di un Interest Rate Swap con opzione di Path Dependence. Il prezzo del derivato non dipende solo dal valore del sottostante a scadenza, ma dall'intera sequenza di valori realizzatisi fino a scadenza. In questo caso il payoff può essere descritto attraverso una recurrence function di Fairmat applicata al processo di Hull and White uni fattoriale che descrive l’evoluzione del tasso driver. Scarica l' esempio. -
Implementazione di un contratto Swap indicizzato all’indice Mib30. il cui andamento è descritto da un Moto Browniano Geometrico. La controparte B paga, alla scadenza, il rapporto tra la media aritmetica delle rilevazioni mensili dell’indice Mib30 ed un valore iniziale, mentre la controparte A paga, con frequenza annuale, un tasso fisso definito contrattualmente. Scarica l'esempio. -
Implementazione di un Interest Rate Swap con clausola di Callability, che permette all’emittente il rimborso (anticipato) del derivato durante l’intera o parziale durata del contratto. Scarica l'esempio. -
Modellizzazione di una polizza unit-linked: il modello rappresenta l'evoluzione di un investimento nel prodotto finanziario-assicurativo unit-linked dal punto di vista dell'emittente. Il modello considera i costi finanziari ed assicurativi della compagnia (iniziali e differiti) e le commissioni, ed i rebates su di esse, degli OICR, dove, il sottostate del contratto è un generico fondo con "benchmark". Il modello considera inoltre le penali di estinzione anticipata del contratto, data la loro natura stocastica. Per poter effettuare la valutazione di tale modello si necessita del modello di Pelsser e del plug-in InformativaConsob. Il plug-in InformativaConsob implementa l'approccio quantitativo risk-based CONSOB (Commissione Nazionale per le Società e la Borsa) per la trasparenza dei prodotti d'investimento non-equity basata su tre pilastri: il tempo ottimo d'investimento, i rendimenti potenziali futuri e il grado di rischio associato (in caso di prodotti con "benchmark" anche lo stile di gestione in termini di deviazione standard dal benchmark prescelto) al prodotto di investimento. Scarica l'esempio. -
Implementazione di un'opzione Napoleon. Questo tipo di opzione ha come sottostante un indice e paga delle cedole legate al minimo rendimento che l'indice ha avuto in un certo periodo. Nel caso in esempio l'opzione paga tre cedole annuali il cui valore è dato dal minimo rendimento mensile osservato nell'anno aumentato del 20% e con un floor a zero. Il sottostante è simulato tramite un moto browniano geometrico. Scarica l'esempio. |
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